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星耀神州 缆承未来——2012年四川明星电缆股份有限公司首次公开...

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——2012年四川明星电缆股份有限公司首次公开发行A股网上路演精彩回放

四川明星电缆股份有限公司 董事长 李广元 先生

四川明星电缆股份有限公司 董事、财务总监 杨萍 女士

四川明星电缆股份有限公司 董事会秘书 姜向东 先生

四川明星电缆股份有限公司 副总经理 杨德鑫 先生

国元证券股份有限公司 投资银行总部 董事总经理 刘锦峰 女士

国元证券股份有限公司 投资银行总部 董事总经理 保荐代表人 车达飞 先生

国元证券股份有限公司 投资银行总部质量控制部 副总经理 保荐代表人 袁晓明 女士

国元证券股份有限公司 投资银行总部 高级经理 陈新 先生

四川明星电缆股份有限公司

董事长 李广元先生 致推介辞

尊敬的各位嘉宾、各位投资者和各位网友:

下午好!

欢迎各位参加明星电缆股份有限公司首次公开发行A股网上推介会。今天能有这样一个机会,与大家通过网络打破地域的阻隔,进行实时在线交流,我感到非常高兴。在此,我谨代表明星电缆股份有限公司董事会和全体员工,对前来参加“明星电缆股份有限公司首次公开发行A股网上路演投资者交流会”的各位嘉宾、投资者以及其他社会各界朋友表示热烈欢迎!并对长期以来支持与关注明星电缆发展的各位朋友表示衷心的感谢!感谢中国证券网的大力支持!

明星电缆自2003年成立以来,坚持走差异化竞争战略,以高端产品聚集高端领域客户,逐步巩固核心竞争优势,以强大的技术实力、优秀的管理水平和企业文化理念树立了在特种电缆市场领域的战略领先地位。

公司报告期营业收入9.17亿元、11.92亿元和13.31亿元,特种电缆销售占公司主营业务收入的比例分别为82.89%和86.17%和88.64%。我们相信,明星电缆将借助本次发行A股的契机,不断增强在技术、质量、服务、产品方面的竞争优势,以差异化服务和价值战略持续巩固和扩大在特种电缆领域的领先地位,引领行业发展,到2014年,将公司打造成为国内规模最大、实力最强的特种电缆行业全面解决方案服务提供商,并一步一步向全球一流电缆供应商目标迈进。

今天,我们将努力对各位的提问给予满意的答复;今后,我们的发展将与广大投资者的利益紧密相连。公司将严格按照法律、法规和有关规定规范运作、科学管理。我们坚信,广大投资者的信任、支持与厚爱,是本次发行成功的重要保证。公司将创造更加优良的业绩,回报广大投资者、回馈社会。谢谢大家!

国元证券股份有限公司

投资银行总部 董事总经理 刘锦峰女士 致辞

尊敬的各位投资者、各位嘉宾:

大家好!

值此四川明星电缆股份有限公司首次公开发行A股举办网上路演之际,我谨代表保荐机构国元证券股份有限公司向明星电缆的股东、管理层及全体员工表示热烈祝贺!对今天参与网上交流的各界投资者朋友表示热烈的欢迎!

明星电缆是专业从事特种电缆的研发、生产、销售和服务于一体的高新技术企业。凭借多年积累,公司在特种电缆的产品开发与市场开拓等方面形成了独特的竞争优势,积累了中石油、中石化、中国神华、中广核等大批优质客户,报告期营业收入稳定增长,综合毛利率均在29%以上,高于行业平均水平。明星电缆是27家同时具备中石油集团两类电缆一级供应商资质的电缆生产企业之一,在中石油能源一号网电线电缆类产品2010、2011年度采购量排名第一。同时,公司也是国内仅有的11家具有核电电缆生产和设计制造许可证的企业之一,并且已经获得阳江核电站订单且目前已开始交付。明星瞩目的成绩,得益于管理层稳健的发展风格、对市场的精准把握和超前的战略眼光。

明星电缆此次公开发行8,667万A股,募集资金将投资建设海洋工程及新能源用电缆,预计项目于2013年投产,募投项目的实施将保障明星电缆未来几年业绩的强劲增长。

在与明星电缆合作的过程中,我们见证了公司高管恪尽职守的敬业精神和专业务实的职业操守,亲身感受到了全体明星电缆员工奋发有为、勇于拼搏的创业志向和超一流的执行力。明星电缆正如其管理层一样是一个年轻的、充分朝气与向上精神的公司。我们相信,明星电缆会借助本次发行A股的契机,不断增强在技术、质量、服务、产品方面的竞争优势,以差异化服务和价值营销战略持续巩固和扩大在特种电缆领域的领先地位,引领行业发展,提高公司的核心竞争力。同时,我们也希望通过本次网上路演,让广大投资者更加深入、客观地了解明星电缆,准确把握明星电缆的投资价值,从而最终分享到明星电缆未来成长的收益。

最后,感谢在明星电缆的发行与上市过程中,监管机构、各级政府、各位投资者、新闻媒体等社会各界对国元证券及明星电缆的关心、支持和帮助,预祝明星电缆本次发行取得圆满成功!

四川明星电缆股份有限公司

董事长 李广元先生 致答谢辞

尊敬的各位网友、各位投资者:

大家好!

明星电缆股份有限公司首次公开发行A股的网上路演已经接近尾声,感谢各位投资朋友的积极参与和交流,同时也感谢中国证券网为我们所提供的交流平台和良好服务。感谢主承销商国元证券以及所有参与本次发行的中介机构的鼎力支持,感谢你们付出的辛勤劳动。在本次网上路演即将结束之际,我代表明星电缆再次感谢各位网友的热情参与,感谢各位投资者朋友对本公司的关心、信任和支持。

明星电缆秉承“创新发展、追求卓越、感恩回报,为客户创造价值,与员工共同成长,让社会更加美好”的价值观,今天与这么多关心、关注明星电缆的投资者朋友真诚交流,共同探讨明星电缆的未来规划和发展,感到十分荣幸和高兴。对于刚才大家提出的宝贵意见,我们一定会谨慎考虑,合理采纳,认真贯彻落实。我们已经深刻的体会到作为一家上市公司的使命和责任,步入上市公司的行列后,我们将以更加积极、健康的态度来面对更多投资者的关注、关心和监督,我们有信心、有实力把明星电缆做的更大更强,以更加优异的业绩回报广大投资者,回报社会。

今天的网上交流会,已经为我们之间的良好沟通奠定了基础,我们希望在明星电缆的发展道路上,能够与大家一路同行,始终得到大家一如既往的支持和信任,共同创造明星电缆的美好未来!

最后,再次感谢各位投资者的热情参与,谢谢大家!

发行篇

行业篇

问:募投项目的选址情况如何?

姜向东:本项目拟建于乐山高新技术产业开发区,新厂区占地面积 133,142.90 平方米。本项目特种光电复合海底电缆需要有一个专用码头,用于海底电缆的装船运输。由于公司厂区就在大渡河畔,离大渡河只有几百米距离,故拟在大渡河就近建设一个专用码头。谢谢!

问:请介绍一下公司的整体定位?

杨德鑫:公司定位于为石油石化、发电、新能源、冶金等目标行业提供专业化、高品质的特种电缆产品和服务,如高阻燃、耐火、抗干扰、低烟无卤、耐油、耐紫外线、耐腐、耐高温、耐低温、防鼠防蚁、防火、变频、耐酸碱、环保等一系列特种电缆。谢谢!

问:公司此次成功上市对公司未来发展能起多大的作用?

李广元:若本次公司股票发行成功,募集资金将为实现既定的战略目标和发展规划提供雄厚的资金支持,对促进公司持续快速发展将起到重要作用;为公司建立了与资本市场对接的通道,拓宽了公司的融资渠道;有利于现有业务规模方面的扩张和市场占有率的提升;有利于吸引高级人才和增加研发投入;有利于扩大企业影响力,树立品牌形象;有利于规范企业管理,保持产品和技术始终处于国内领先水平,增强企业核心竞争力。谢谢!

行业篇

问:电线电缆行业的主要法律、法规及政策有哪些?

姜向东:1)、国家产业政策和规划

根据国务院发布实施的《促进产业结构调整暂行规定》(国发[2005]40 号)和《产业结构调整指导目录(2011 年本)》(发展改革委令2011 第9 号)的要求,除了用于新能源、信息产业、航天航空、轨道交通、海洋工程等领域的特种电线电缆以外的电线、电缆制造项目属限制类项目,受到国家产业政策的限制。

2)、生产许可证管理制度

电线电缆产品安全性和可靠性对国民生产和人民生命财产安全有重大影响,因此对部分电线电缆产品的生产制造,国家采取生产许可证方式进行管理。

3)、强制认证制度(CCC 认证)

强制性产品认证,又称CCC 认证,是我国政府按照世贸组织有关协议和国际通行规则,为保护广大消费者人身和动植物生命安全,保护环境、保护国家安全,依照法律法规实施的一种产品合格评定制度。

4)、国家和行业标准

由于电线电缆产品种类繁多,在国民经济中具有重要的地位和作用,因此关于电线电缆的标准也有很多,包括国家标准、行业标准和企业标准。谢谢!

问:请介绍一下公司所处行业的发展情况?

杨德鑫:公司属于电线电缆制造行业,细分行业为电线电缆行业。国民经济绝大多数行业都与电线电缆有关,电线电缆为电力行业和通信产业提供基础设施,被称为国民经济的“血管”和“神经”,电线电缆行业占据着中国电工行业四分之一的产值,是机械工业中仅次于行业的第二大产业,在国民经济中占据重要的地位。谢谢!

经营篇

问:公司采用什么销售模式,其特点是什么?

李广元:公司自成立以来一直采用直销的销售模式,主要通过招投标方式和客户签订购销合同。在销售组织上,公司现已形成“八区一部”的市场营销架构,营销片区负责市场的开拓和管理,销售部负责项目订单相关工作、配合招投标、销售对外宣传、客户信息管理、产品售后服务等商务、服务、保障工作。其营销方式体现以下几点:价值营销、信息化营销、立体化营销、活力营销。谢谢!

问:公司的市场和销售渠道是怎样的状况?

杨德鑫:公司自成立以来坚持采用差异化的市场服务策略和产品直销的销售模式,设立了华北、华东、华南、西南和石油化工等八大营销片区,在全国多个省、市和自治区设有办事处,拥有一支技术过硬、技能娴熟的复合型营销人才队伍,对客户提供从前期产品选型、设计咨询、技术交流到安装敷设指导、产品质量跟踪等差异化服务。目前,公司在石油石化、发电、冶金等重点行业领域已打下坚实的客户基础。公司特种电缆产品的主要客户目标市场是发电、石油、化工、冶金、新能源等国家重点行业,客户对产品的安全性、可靠性、特殊性能、产品寿命要求高,通常以招标的形式进行采购。谢谢!

问:贵公司主要产品质量控制情况怎样?

李广元:1.质量控制标准:公司严格执行我国电线电缆产品的国家标准、行业标准,并参照IEC(国际电工委员会)标准和国际先进标准组织生产。

2.质量控制措施:公司产品在生产制造过程中全面贯彻执行IS09001 质量管理体系、IS014001环境管理体系、GB/T 28001-2001 职业健康安全管理体系,严格遵循国家标准、行业标准及企业标准,树立了“100-1=0”的质量理念,着力打造团结、和谐、严谨的质检团队,对产品严格实行三把关,即原材料检验把关、过程检验把关、出厂检验把关;公司坚持生产合格率不一定达到100%,但出厂合格率一定是100%,质量就是企业的生命,每个明星人都是质量的守护神,做产品就是做良心,做好产品、恪守诚信更是社会责任,明星电缆将持之以恒做下去。谢谢!

问:公司发展过程中都得到过哪些荣誉及称号?

姜向东:公司连续获得“中国机械500 强”、“四川工业企业最大规模100 强”、“四川工业企业最佳效益100 强”、“四川电气机械及器材制造业最佳效益10 强”、“四川电气机械及器材制造业最大规模10 强”称号。

2010 年荣获“国家AAAA 级标准化良好行为企业”、“中国质量诚信企业”等称号。公司鑫耘牌35kV 及以下电力电缆连续获得四川省人民政府颁发的“四川名牌产品”称号,公司和商标被四川省工商行政管理局认定为四川省著名商标。

2009 年,公司被评选为“四川省十佳慈善企业”。公司自成立以来,始终秉承“企业财富源于社会,回报社会是企业责任”的和谐发展理念,将支持社会慈善公益事业作为企业发展之基,先后为抗震救灾、捐资助学、建造敬老院、扶贫济困等慈善公益事业捐款捐物6,000 余万元。2008年,公司被中共四川省委统战部、四川省工商业联合会联合授予“抗震救灾先进集体”荣誉称号。谢谢!

问:原材料和能源的价格波动对公司经营业绩有什么影响?

杨德鑫:公司主要产品为特种电线电缆,其主要原材料为电工用圆铜杆等材料。公司以成本加成作为定价方式,并根据订单需求量和生产进度制定原材料采购计划。为降低铜价格波动对公司业绩的影响,公司主要采用“近期订单现货采购”、“签订开口合同(可调价合同)”、“远期订单远期点价”三种方式锁定利润。所谓“远期点价”是指与现货供应商签订远期供货合同,按照上海期货交易所期货盘面实时价格购买一定数量未来时间交付的铜杆,通过点价方式把将在未来安排生产所需铜杆尽可能以订单价格锁定,减少铜价波动对公司生产经营利润的影响。谢谢!

问:公司在销售方面采取的风险控制措施及效果怎样?

杨萍:为规避产品销售价格波动对公司经营利润的影响,公司在销售方面采取的风险控制措施及效果如下:A 专注行业客户、坚持直销模式,在销售过程中动态进行行业客户的选择公司自成立以来即定位于特种电缆的生产与销售,专注于行业客户对电缆产品的特殊需求,不断根据客户要求开发适应客户需求的特色产品。B 公司建立了合理定价、报价机制,产品报价紧盯铜价波动情况,并积极寻求与客户签订开口合同,转移价格波动风险。C 加强客户信用等级管理,对不同资信的客户设定不同的销售政策。D 加强考核与跟踪,确保合同执行到位通过上述措施的实施,在报告期内,公司获得了稳定的销售利润。谢谢!

发展篇

问:新能源及光电复合海洋工程用特种电缆项目未来效益如何?

李广元:项目竣工投产后,当年按生产负荷的60%测算,第2年达到设计能力的80%,其后年份为正常生产年,以100%的负荷率计算。计算时年产量即为销售量。价格参照国内市场价,达产年份的销售收入为149,728.00 万元(含税)。建设期1.5 年,投产期2 年,年平均销售收入为141,561.02 万元。本次募集资金投资项目与公司的主营业务密切相关,项目的顺利实施,可以优化公司产品结构,增强公司自主创新能力,提升公司核心竞争力,形成公司新的利润增长点。谢谢!

问:公司上市后的发展方向是什么?

姜向东:继续保持并扩大在现有特种电缆领域的优势,聚焦高端客户领域和高端产品市场,紧跟核心客户战略目标,推动募投项目尽快投产并产生效益,以专业和品质为客户提供优质服务。

问:公司未来几年是否有引进更多人才的计划?

姜向东:人才是企业发展的核心之源,根据公司的规划,站在战略的高度,建立完善的人力资源选、育、用、留管理体系,为企业长期持续发展提供人才支撑。

(1)寻找优秀的人才

通过各种渠道引进专业的管理人才和高端技术人才,导入新的管理思路和理念,促进内部经营管理水平不断提升。通过接班人计划选拔建立管理梯队,建立岗位能力胜任模型,有效评价现有人员的能力和水平,为优秀人才提供广阔的空间和舞台。公司每年从全国著名高校招收优秀应届毕业生进行重点培养,并不断充实到技术、营销、生产、服务等岗位,为公司持续快速发展提供不竭的源动力。

(2)提供良好的培训

建立层级培训体系,多方位推进管理水平和技能螺旋上升。针对高层管理者开展外部培训,提升战略决策能力。针对中层管理者开展内外部相结合的培训,提升综合管理能力。针对部门内部加强员工的交叉培训,培养一专多能人才。针对部门之间开展上下游业务知识培训,提升工作效率。针对车间员工开展操作技能培训,实现机台生产标准化作业。

(3)完善的绩效管理体系和薪酬体系

建立薪酬、绩效和经营业绩挂钩的动态薪酬体系,通过绩效管理充分调动员工的主观能动性,并且建立双通道晋升体系,结合员工个人职业生涯规划,使员工从管理和专业通道获得晋升。谢谢!

问:请问公司长期的发展计划是什么?

李广元:

(一)发展战略

公司将坚持以特种电缆为核心,以高端电缆市场需求为经营导向,以技术创新为支撑,关注行业前沿技术,持续加大研发投入,抢占技术制高点。同时以本次股票发行为契机,不断增强在技术、质量、服务、产品方面的竞争优势,以差异化服务和价值营销战略持续巩固和扩大在特种电缆领域的领先地位,引领行业发展。到2014年,将公司打造成为国内规模最大、实力最强的特种电缆行业全面解决方案服务提供商,并一步一步向全球一流电缆供应商目标迈进。

(二)发展计划

1、产品开发计划

公司将紧密关注市场前沿需求,充分利用公司的省级企业技术中心、安徽明星的省级工程中心平台,前瞻性地进行高技术含量、高附加值产品研发,不断自主创新,加大对电缆及其配套产品技术创新研发的投入。与高校、科研院所进行产学研协作,推进科研成果产业化进程。公司将利用本次发行股票为契机,重点加强以下产品技术的研发:

(1)海洋工程用电缆:海底电缆、海上石油平台电缆、海上风电电缆等制造工艺与技术;

(2)核电站用电缆:1E级K1、K2、K3类电缆制造工艺与技术;

(3)高压、超高压交联电缆:高压、超高压交联电缆制造工艺与技术;

(4)太阳能、风能电缆制造技术升级。

2、人力资源发展计划

人才是企业发展的核心之源,根据公司的规划,站在战略的高度,建立完善的人力资源选、育、用、留管理体系,为企业长期持续发展提供人才支撑。

(1)寻找优秀的人才

通过各种渠道引进专业的管理人才和高端技术人才,导入新的管理思路和理念,促进内部经营管理水平不断提升。通过接班人计划选拔建立管理梯队,建立岗位能力胜任模型,有效评价现有人员的能力和水平,为优秀人才提供广阔的空间和舞台。

(2)提供良好的培训

建立层级培训体系,多方位推进管理水平和技能螺旋上升。针对高层管理者开展外部培训,提升战略决策能力。针对中层管理者开展内外部相结合的培训,提升综合管理能力。针对部门内部加强员工的交叉培训,培养一专多能人才。针对部门之间开展上下游业务知识培训,提升工作效率。针对车间员工开展操作技能培训,实现机台生产标准化作业。

(3)完善的绩效管理体系和薪酬体系

建立薪酬、绩效和经营业绩挂钩的动态薪酬体系,通过绩效管理充分调动员工的主观能动性,并且建立双通道晋升体系,结合员工个人职业生涯规划,使员工从管理和专业通道获得晋升。

3、市场开拓计划

(1)加强对国家重点建设领域和重点项目的营销力度,拓展优质客户,充分发挥公司产品在质量、服务和技术上的优势,从设计、选型、安装、附件等方面为客户提供完整的解决方案服务。

(2)在继续巩固并扩大现有产品市场份额的基础上,加大在新能源电缆领域和海底电缆、海上石油平台电缆等领域的营销,抢占新兴产品市场份额。

(3)成立专业的事业部营销网络。在现有营销组织基础上,针对技术性较强的行业用户,成立专门事业部进行市场开发和研究,为客户提供专业化、精细化的解决方案。

文字整理 李霞 本版编辑 李魁领

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